ポジションサイズとリスク管理

どんなに良い戦略でも、サイズが暴走すれば、一度で長期の積み上げを飛ばし得る。この回は、1 取引のリスク、総エクスポージャー、そして頭の使い方をどう抑えるかです。

1 枚のオプショントレードの最大リスクは、総資金の 1%–2% 以内に収める。

例：口座 100 万円なら、1 取引で耐えられる最大損失は 1 万〜2 万円が目安。連続して判断を外しても、口座は致命傷を受けにくい。

ポイント： 1 取引に過大なリスクを取らない。まず生き残る。そのあとに複利がある。

1 取引のリスク： 毎回、最大でいくら負け得るかを計算し、1–2% に収める。
総エクスポージャー： すべてのポジションを同じ方向、同じテーマに重ねない。
心理的な損切り： 開く前に退出条件を書いておき、感情の介入を減らす。

ポイント： 1 取引のリスク → 総エクスポージャー → 心理的な損切り。一層欠けると、感情でサイズを増やしやすい。

「一発で取り戻す」と思ってサイズを大きくし、一度のミスで口座が危うくなる。
損切りを先に決めておかず、小さな負けを大きな負けに伸ばす。
連敗のあとに感情が走り、賭けを大きくして、悪循環に入る。

ポイント： 過大なサイズ、損切りなし、復讐トレード。この三つが殺し屋。

開く前に、三つの問いに答える。
この取引で、最大いくら負け得るか。
その数字は、総資金の 1–2% 以内か。
不利に動いたら、いつ、どうやって退出するか。

この回で一番大事な一文： オプション取引の本質はリスク管理であり、市場の予測ではない。サイズとリスクを抑え、生き残れば、長期の複利に手が届く。

サイズと規律は、新しい戦略を一つ増やすことより大事です。

最後の回は、いちばん踏みやすい穴をまとめて見直し、初心者から次の段階までの道を出します。