オプション教育とツール
米国株オプションを、ひとつの体系として学ぶ
はじめての Call 契約から最初のトレードまで、平易な言葉で導くコース。
体系的なコース
初級から上級までの一本道 — 全16回の入門コースが公開中です。
実践ツール
まずコースにすでにある経路図で、損益をはっきり見る。
平易な言葉で
どんなに複雑な戦略も、誰にでも分かる言葉に分解します。
入門コース
16回で、最初のトレードまで
4つのモジュールが積み上げ式に続きます。各回は前の回を前提としているため、順番に進めてください。
アイアンコンドルとバタフライは最後の回に任意の追加として置く。入門の道では先に読まなくてよい。
モジュール 1
基礎：オプションの仕組み
身近な契約のたとえで直観を作る：Call、Put、オプションチェーン、価格の中身、決済までの流れ。
オプションとは何か？住宅の手付契約でわかる Call と Put
ギャンブルという先入観を外し、手付と保険で Call と Put のプレミアムと契約の筋をつかむ
オプションチェーンの読み方：画面の数字を一つずつ分解する
チェーンの並びと気配を読み、イン・アット・アウトを見分け、流動性で銘柄を選ぶ
オプションの値段はどう決まる？本質的価値・時間価値と時間減衰
プレミアム＝本質的価値＋時間価値を押さえ、時間減衰を理解し、方向は当たっても損する落とし穴を避ける
決済、権利行使、割当の全フロー
満期の消滅・権利行使・割当を整理し、イン・ザ・マネーのオプションが勝手に株のポジションになるのを避ける
モジュール 2
価格の暗号：ギリシャ指標を図解する
Delta、Theta、Vega、Gamma を一つずつ分解し、発注前の四次元リスクチェックリストにまとめる。
Delta：株価の感応度だけでなく、おおよその勝率でもある
Delta の二層を見る。株価への感応度と、満期にイン・ザ・マネーになるおおよその確率
Theta：時間は味方か、敵か
Theta が時間減衰をどう数値化するかを見る。買い手が家賃を払い、売り手が家賃を取る土台
Vega とインプライドボラティリティ：大勝ちと大負けの見えない手
IV と Vega を見て、決算後のボラティリティ急落（IV Crush）で方向は当たっても損するのを避ける
Gamma と Greeks の連動
Gamma が Delta の加速度だと理解し、満期が近いとき——とくに 0DTE——の高 Gamma リスクを避ける
モジュール 3
初心者向け・高勝率の中核戦略
まず満期と行使価格の選び方を学び、カバードコール、キャッシュ担保プット、ホイール、方向リスクを上限にする垂直スプレッドへ。
満期と行使価格の選び方
満期の長さと Delta で契約を選ぶ。初心者は 30–45 日、Delta 0.30–0.50 から始められる
Covered Call：すでに持っている株で、毎月家賃を取る
カバードコールの構造と三つの結末、そして誰に向いて誰に向かないかを見る
Cash-Secured Put：Put を売って、より安く株を受ける
現金担保の売りプットの構造と三つの結末、そして Covered Call との関係を見る
The Wheel：Covered Call と CSP を一つの循環にする
車輪戦略の二つの段階を見る。長く持ちたい株の上だけで回す
垂直スプレッド：限られたリスクで方向を取る
強気・弱気の垂直スプレッド、そして Debit と Credit のスプレッドがリスクにどう上限を付けるかを見る
モジュール 4
サイズ、失敗、任意の追加
サイズ管理、よくある失敗、そして最後に任意で置くアイアンコンドルとアイアンバタフライ。
コースの図
すでに描いてある二つの経路から
スクリーナーやトラッカーはまだ磨いている。今は第 1 回と第 3 回の図で、二つの道をはっきり見る。