入门课程
16 讲,走到你的第一笔交易
四个模块层层递进,请按顺序学习——每一讲都建立在前一讲的基础上。
进阶课程正在制作中——入门课只是第一章。
模块 1
认知破局与期权底层逻辑
用生活化的合同案例建立期权直觉:Call、Put、期权链、定价结构与交割全流程。
什么是期权？用一张定房合同看懂 Call 与 Put
破除赌博偏见，掌握 Call 与 Put 的底层权利金与合约逻辑
期权报价表（Option Chain）完全拆解：实值、平值与虚值
读懂美股券商期权链界面，掌握 ITM/ATM/OTM 的本质与行权结算风险
期权价格是怎么定的？内在价值 vs 外在价值与时间衰减
搞清期权溢价结构，理解时间价值的加速衰减机制，避开买方赚方向亏时间的陷阱
新手必看：期权交易结算、行权与指派（Assignment）全流程
掌握美式期权行权规则、现金交割与实物交割区别，规避盘后 Pin Risk 爆仓风险
模块 2
定价密码——希腊字母核心图解
Delta、Theta、Vega、Gamma 逐一拆解,最终合成开仓前的四维风险体检表。
Delta（Δ）：不只是股价变动系数，更是胜率概率与对冲神器
透彻理解 Delta 的双重含义（价格敏感度与到期实值概率），掌握 Delta 对冲基本概念
Theta（Θ）：时间的朋友还是敌人？卖方收租的数理密码
掌握 Theta 时间衰减的量化计算，理解 30-45 DTE 甜蜜区建仓原理
Vega（ν）与隐含波动率（IV）：暴赚与暴亏的隐形推手（IV Crush揭秘）
掌握历史波动率 vs 隐含波动率区别，看懂 IV Crush（波动率暴跌）对期权价格的摧毁效应
Gamma（Γ）与风险全貌：一课搞懂 Greeks 联动与 0DTE 末日风险
掌握 Gamma 的加速度特性，理解 0DTE 末日期权的暴利与爆仓逻辑，建立四维 Greeks 决策体系
模块 3
高胜率新手友好核心策略
备兑看涨、现金担保卖 Put、车轮策略与买方正确姿势:从稳收现金流到纪律进攻。
Covered Call（备兑看涨）：持有正股如何月月收租与防卖飞技巧
掌握 Covered Call 策略构建、Delta 0.2-0.3 选价模型，以及被动卖飞时的 Roll 仓防御
Cash-Secured Put（CSP）：巴菲特最爱的打折买股票神器
掌握现金担保卖 Put 的底层逻辑与建仓要点，学会以心仪折扣价建仓并持续收租
The Wheel Strategy（车轮策略）：美股长期现金流实操模型
掌握车轮策略（Wheel Strategy）闭环运转全流程、资金管理矩阵与回撤防御模型
买方翻倍秘诀：Long Call 与 Long Put 的正确打开方式与硬性止损
掌握期权买方的核心盈利前提（重大催化剂+低IV），建立严格的仓位管理与硬性止损体系
模块 4
低风险进阶价差与实盘演练
垂直价差与信用价差控制风险,券商软件实盘下单演练,以及 90% 亏损者踩过的五大深坑。
垂直价差（Vertical Spread）：如何用更少资金做方向交易？
掌握牛市看涨价差（Bull Call Spread）与熊市看跌价差（Bear Put Spread）构建与盈亏比计算
信用价差（Credit Spread）：高胜率赚取波幅与时间的进阶利器
掌握 Bull Put Spread 与 Bear Call Spread 构建逻辑，学会用买入外腿定义最大风险并控制保证金
券商软件实盘开仓演练（Thinkorswim / 盈透）：期权下单全流程与高级订单
掌握主流券商期权链界面实操、买卖挂单撮合技巧（限价单 vs 市价单）与高级订单（GTC/Stop Limit）设置
新手避坑指南：90% 期权交易者亏损的 5 大致命错误与长期生存法则
总结全部 16 期课程精华，建立严格的风控纪律、资金管理模型与长期期权交易体系
工具箱
为真实交易准备的工具
一组随课程同步打磨的实用期权工具。
损益可视化
任意组合一画即得盈亏曲线与保本点。
IV 百分位筛选
一眼找出隐含波动率偏贵或偏便宜的标的。
车轮策略追踪
记录每一轮车轮,看着持仓成本一步步摊薄。