Formación y herramientas de opciones
Opciones sobre acciones de EE. UU., aprendidas como un sistema
Cursos en lenguaje llano que te llevan desde tu primer contrato Call hasta un manual completo de juego, con herramientas prácticas de opciones en camino.
Cursos sistemáticos
Un camino guiado de principiante a avanzado: el curso de iniciación de 16 lecciones ya está disponible.
Herramientas prácticas
Visualizador de resultados, filtros de IV y seguimiento de estrategias, en pleno desarrollo.
Lenguaje llano
Hasta la estrategia más enrevesada, explicada con palabras que cualquiera puede seguir.
El curso de iniciación
Dieciséis lecciones hasta tu primera operación
Cuatro módulos, cada uno construido sobre el anterior. Síguelos en orden: cada lección presupone la anterior.
Los itinerarios de estrategias avanzadas están en preparación; este curso de iniciación es el primer capítulo.
Módulo 1
Fundamentos: cómo funcionan realmente las opciones
Intuición con analogías de contratos cotidianos: Calls, Puts, la cadena de opciones, la estructura de precios y todo el ciclo de liquidación.
¿Qué es una opción? Calls y Puts, explicados con un contrato de enganche
Romper el estereotipo de que esto es apuesta y dominar la lógica de la prima (premium) y del contrato detrás de los Calls y los Puts
La cadena de opciones, decodificada al completo: ITM, ATM y OTM
Leer con confianza la cadena de opciones de un bróker real y entender qué significan ITM, ATM y OTM para el riesgo, la liquidez y la liquidación
Cómo se valúa una opción: valor intrínseco vs. extrínseco y el decaimiento del tiempo
Entender los dos componentes de la prima de una opción y el decaimiento acelerado del valor tiempo — para no volver a acertar la dirección y aun así perder dinero
Liquidación, ejercicio y asignación: el ciclo de vida completo
Dominar las reglas de ejercicio estilo americano y la diferencia entre liquidación en efectivo y física, y cubrirse del riesgo de pin fuera de horario
Módulo 2
El código de precios: las griegas, ilustradas
Delta, Theta, Vega y Gamma, uno a uno — y al final una lista de riesgo en cuatro dimensiones antes de cada operación.
Delta (Δ): sensibilidad al precio, probabilidad de acierto y herramienta de cobertura
Entender la doble identidad de Delta — sensibilidad al precio y probabilidad de vencer ITM — más las bases de la cobertura con Delta
Theta (Θ): ¿amigo o enemigo del tiempo? La ventaja matemática del vendedor
Cuantificar el decaimiento diario del tiempo y ver por qué los profesionales se concentran en la zona dulce de 30–45 DTE
Vega (ν) y la volatilidad implícita: IV Crush, al descubierto
Separar la volatilidad histórica de la implícita y ver exactamente cómo el IV Crush evapora el valor de una opción después de resultados
Gamma (Γ) y el mapa completo de riesgo: el radar de los griegos y 0DTE
Entender Gamma como aceleración, comprender la lógica de auge y quiebra de las opciones 0DTE, y armar una lista de chequeo de cuatro griegos antes de cada operación
Módulo 3
Estrategias de alta probabilidad para principiantes
Covered Calls, Cash-Secured Puts, la rueda Wheel y compras con disciplina: del flujo de caja estable al ataque controlado.
El Covered Call: renta mensual sobre acciones que ya tienes
Armar Covered Calls con el modelo de strike Delta 0.2–0.3 y aprender la defensa de rodar la posición para cuando tus acciones corren riesgo de que te las llamen
El Cash-Secured Put: la forma favorita de Buffett de comprar acciones con descuento
Dominar la lógica y las reglas de entrada de los Cash-Secured Puts — que te paguen por esperar el precio de entrada que ya querías
La estrategia Wheel: un motor de flujo de efectivo de largo plazo para acciones de EE. UU.
Correr el ciclo completo del Wheel: el circuito cerrado, la matriz de asignación de capital y el manual de defensa en caídas
Calls largos y Puts largos, bien hechos: el manual del comprador y los cortes duros
Aprender las precondiciones ganadoras del comprador — un catalizador mayor más IV bajo — y aplicar un tamaño de posición estricto con cortes de pérdida duros
Módulo 4
Spreads, órdenes en vivo y reglas de supervivencia
Spreads verticales y de crédito para acotar el riesgo, un recorrido de órdenes en vivo, y los cinco errores fatales detrás del 90% de las pérdidas.
Spreads verticales: operaciones direccionales con una fracción del capital
Construir spreads Call alcistas y spreads Put bajistas, y ponerle precio al riesgo-recompensa de cada operación antes de entrar
Spreads de crédito: ingreso de alta probabilidad a partir del rango y el tiempo
Dominar los spreads Put alcistas y Call bajistas — usar la pata larga de protección para definir el riesgo máximo y controlar el margen
Carga de órdenes en vivo en Thinkorswim e IBKR: el recorrido completo
Operar la interfaz real de opciones de un bróker: órdenes limitadas al precio medio, más GTC, stop con límite y órdenes combinadas OCO
Los cinco errores fatales detrás del 90% de las pérdidas en opciones
Destilar los dieciséis episodios en un sistema duradero de disciplina de riesgo, asignación de capital y supervivencia a largo plazo
El kit de herramientas
Herramientas para tu forma real de operar
Un conjunto creciente de utilidades prácticas de opciones, construido junto a los cursos.
Visualizador de resultados
Dibuja cualquier posición y ve al instante ganancias, pérdidas y puntos de equilibrio.
Filtro de rango de IV
Detecta de un vistazo subyacentes con volatilidad implícita cara o barata.
Seguimiento de la Wheel
Registra cada ciclo de la estrategia Wheel y observa cómo baja tu precio medio.