Formación y herramientas de opciones
Opciones sobre acciones de EE. UU., aprendidas como un sistema
Cursos en lenguaje llano que te llevan desde tu primer contrato Call hasta tu primera operación.
Cursos sistemáticos
Un camino guiado de principiante a avanzado: el curso de iniciación de 16 lecciones ya está disponible.
Herramientas prácticas
Empieza por los diagramas ya dibujados en las lecciones y mira el P/L con claridad.
Lenguaje llano
Hasta la estrategia más enrevesada, explicada con palabras que cualquiera puede seguir.
El curso de iniciación
Dieciséis lecciones hasta tu primera operación
Cuatro módulos, cada uno construido sobre el anterior. Síguelos en orden: cada lección presupone la anterior.
Cóndor y mariposa de hierro van en la última lección como extra opcional. No hacen falta para el camino de iniciación.
Módulo 1
Fundamentos: cómo funcionan realmente las opciones
Intuición con analogías de contratos cotidianos: Calls, Puts, la cadena de opciones, la estructura de precios y todo el ciclo de liquidación.
¿Qué es una opción? Calls y Puts con un contrato de depósito de vivienda
Dejar atrás la idea de que esto es una apuesta y ver, con un depósito y un seguro, la prima y la lógica del contrato detrás de Calls y Puts
Cómo leer la cadena de opciones: desmontar los números uno a uno
Leer el diseño y las cotizaciones de la cadena, distinguir ITM, ATM y OTM, y elegir contratos por liquidez
¿Cómo se fija el precio de una opción? Valor intrínseco, extrínseco y decaimiento temporal
Ver que la prima = intrínseco + extrínseco, entender el decaimiento temporal y evitar acertar la dirección y aun así perder dinero
Liquidación, ejercicio y asignación: el flujo completo
Ver qué ocurre al vencimiento —caducar, ejercer o ser asignado— y evitar que una opción dentro del dinero se convierta en acciones sin avisar
Módulo 2
El código de precios: las griegas, ilustradas
Delta, Theta, Vega y Gamma, uno a uno — y al final una lista de riesgo en cuatro dimensiones antes de cada operación.
Delta: no es solo un coeficiente de precio, también es una probabilidad aproximada
Ver las dos lecturas de Delta: sensibilidad al precio de la acción, y la probabilidad aproximada de terminar dentro del dinero
Theta: ¿el tiempo es amigo o enemigo?
Ver cómo Theta pone número al decaimiento temporal, y por qué el comprador paga alquiler mientras el vendedor lo cobra
Vega y volatilidad implícita: la mano invisible detrás de grandes ganancias y grandes pérdidas
Ver IV y Vega, y evitar el IV crush después de resultados: acertar la dirección y aun así perder
Gamma y cómo encajan las griegas
Ver Gamma como la aceleración de Delta, y evitar el riesgo de Gamma alto cerca del vencimiento —sobre todo 0DTE
Módulo 3
Estrategias de alta probabilidad para principiantes
Primero elige vencimiento y strike; luego Covered Calls, Cash-Secured Puts, la rueda Wheel y verticales que acotan el riesgo direccional.
Cómo elegir vencimiento y strike
Usar el tiempo hasta vencimiento y Delta para elegir el contrato; un principiante puede empezar en 30–45 días y Delta 0,30–0,50
Covered Call: cobrar alquiler mensual sobre acciones que ya tienes
Ver la estructura de un covered call, los tres desenlaces típicos, y a quién le encaja —y a quién no
Cash-Secured Put: vender un Put para comprar más barato
Ver la estructura de un put con efectivo de garantía, los tres desenlaces típicos, y cómo se sienta junto al Covered Call
The Wheel: encadenar Covered Call y CSP en un solo ciclo
Ver las dos fases de la rueda, y girarla solo sobre un valor que estés dispuesto a tener mucho tiempo
Spreads verticales: tomar dirección con riesgo acotado
Ver spreads verticales alcistas y bajistas, y cómo los spreads de débito y de crédito ponen techo al riesgo
Módulo 4
Tamaño, errores y un extra opcional
Tamaño de posición, los errores que vacían cuentas, y un extra opcional de cóndor y mariposa de hierro.
Tamaño de posición y control de riesgo
Limitar el riesgo de una sola operación al 1%–2% del capital total, y usar tres capas de defensa para sobrevivir al siguiente error
Errores habituales y un camino al siguiente tramo
Evitar cinco errores habituales, y ensartar lo básico, las griegas, las estructuras y la disciplina en un camino de cuatro etapas
Cóndor de hierro y mariposa de hierro: primera mirada a estructuras neutrales
Ver cómo se arma un cóndor de hierro y una mariposa de hierro, cuándo usarlos, y por qué neutral no es lo mismo que sin riesgo
Figuras ya en el curso
Empieza por los dos caminos ya dibujados
Filtros y rastreadores siguen en taller. Por ahora usa las figuras de las lecciones 1 y 3 para ver los dos caminos.
Los dos caminos del Call
El contrato de la casa en la lección 1: compra si llega a 1,3 M; te vas si cae a 800 mil.
Las dos mitades del precio
La lección 3 parte la prima en valor intrínseco y valor temporal.
1 contrato = 100 acciones
Desde la lección 2, lo alto de cada página convierte la cotización en efectivo de la cuenta.